摩根士丹利发布研报称,看好美的集团(00300)双引擎策略,即家庭电器+To-B细分市场,认为公司是一家具备增长潜力的防守型优质企业,加上估值具吸引力,首次覆盖美的H股予“增持”评级,目标价92港元。
报告指,美国可能提高关税的下行风险可控。美国大选期间或之后,此类消息可能对股价动力构成压力。
但由于美的拥有多元化的全球供应链及强大对客户议价能力,中长期的基本因素应维持不变。尽管全球宏观不确定性较高,该行仍认为美的的盈利能见度较高,预测2024至2026年的收入及盈利年均复合增长率分别为7%及10%。
阅读全文